Bästa preferensaktier & D-aktier – Topplista
1 april, 2024 | Kategori Preferensaktier
Bästa preferensaktier & d-aktier med hög utdelning – Lista
- Sagax D (äger)
- Corem D – D-aktie. Väldigt hög direktavkastning i skrivande stund, en av de högsta. Lite högre risk, men Arnhult ser ut att reda ut detta. Han är dessutom storägare i D-aktien, en säkerhet. Äger
- NP3 pref (äger)
- Kallebäck – Enfastighetsbolag. Hyresgäst SAAB, kontrakt till 2031. Största ägare i SAAB är stabila Investor. Hög direktavkastning. Fastigheten ligger på bra plats, ökar i värde var år = högre kurs.
Inlösen. Den kurs där preffen kan lösas in. Se upp att köpa alltför högt över detta.
Snabblänk för att räkna ut procenttapp: https://www.calculatorsoup.com/calculators/algebra/percentage-decrease-calculator.php
Vad är en preferensaktie?
Preferensaktier liknar obligationer. Den ger fast och men hög utdelning, och den har företräde till utdelning före stamaktier. Men tar normalt sätt inte del av en eventuell värdeökning av verksamheten. Kursen styrs därmed mindre av hur det går för företaget. Från företagets sida är fördelen att preferensaktien inte ökar skuldsättningen i företaget. Nackdelen för oss som är ägare är att skulle företaget gå i konkurs, då är vi långt bak i kön.
Idag är det främst fastighetsbolag som har preferensaktier, så riskspridningen blir därefter.
Räntan ligger oftast mellan 5% och 10%. Riktigt högt alltså.
Alla preferensaktier: https://www.avanza.se/aktier/temalistor/temalistor/preferensaktier.html
Vad är skillnaden mellan en preferensaktie och en D-aktie?
Preferensaktierna blev lite för bra för att vara sanna, många löstes in med rätt massiva vinster för dem som var med från början. 30-40% med utdelning över några år i vissa fall. Därför fixade man en sämre variant, som fortfarande är helt ok (min teori är att obligationsinnehavarna blev sura på de fördelaktiga uppläggen). D-aktien. Över tid lär många preferensaktier försvinna och ersättas av d-aktier.
Viktigaste skillnaderna
- D-aktien får inte ränta på eventuellt uteblivna utdelningar.
- Innehavare får inte utdelning förrän preferensaktieägarna fått sitt.
- Och viktigast, en D-aktie har ingen inlösenkurs. Alltså evig.
Inlösenkurs och att köpa kvalité
Inlösenkurs är den kurs där preferensaktien kan lösas in. Se upp att köpa alltför högt över detta, en tumregel är max ett års utdelning över. Så delar en pref ut 8 kr per år bör man alltså inte köpa mer än 8 kr över inlösenkursen.
Mycket viktigt när det gäller d och preferensaktier är att köpa kvalité. Kvalité på bolaget bakom aktien, är du osäker avstå från köp. Att köpa lite lägre kvalite för 1-2% högre avkastning är inte att rekommendera. Räntorna som ges brukar dessutom rätt dåligt spegla bolagsrisken om man jämför mellan olika aktier.
Vilken kurs bör man köpa D-aktier på?
Vilken kurs man kan köpa en d-aktie är en svår fråga, utan att drabbas av kursfall. Detta eftersom att det inte finns någon inlösnkurs att förhålla sig till. Problemet är att bolaget kan få för sig att emittera nya aktier till en lägre kurs. Vilket kan skapa ett kursfall. Det har aldrig hänt, men bolaget skulle teoretiska kunna få för sig att lösa in D-aktien till en lägre kurs om vad man köpt den till. Det är möjligt att bolagen har olika policys när det kommer till att lösa in d-aktier, som sagt det har aldrig hänt.
Så frågan är då till vilken kurs man kan köpa. Ett bra riktmärke är att köpa under eller nära introduktionskursen, eller den kurs där bolaget har emitterat nya aktier. Vettiga bolag med bra ledning brukar inte vilja orsaka förluster för sina aktieägare då minnet är långt på aktiemarknaden.
Fördelar med preferensaktier & d-aktier
Här är fördelarna.
- Väldigt hög utdelning. Med nollränta som vi har i skrivande stund finns flera väldigt stabila d-aktier som ger utdelning på över 6%, vilket man får se som väldigt bra. Börsen som sig kommer antagligen inte att ge mycket mer. Historiskt har den gett runt 10% per år, men det är under en period med hög tillväxt och hög ränta. Att vi ska få samma avkastning med nollränta 10 år framåt är inte säkert.
- Låg fast avgift. Du betalar vanligt courtage för köp av en preferensaktie / d-aktie. Inga rullande avgifter som i en fond. Max 100 kr för köp är väldigt billigt.
- Man kan tjäna på att köpa in sig när kursen är låg och sälja när den står högre. Givetvis lättare sagt än gjort, men investera över tid så finns det chans att kursen går upp. Köp när börsen står lågt så kommer det gå bra. Man bör inte chansa med kvalitén här, köp de bästa bolagens aktier.
Nackdelar med preferensaktier & d-aktier
Kursen kan gå ner vid betalningsproblem eller en börskrasch. Gäller att ha is i magen, och man bör även ha kunskap om bolagen som står bakom aktien. En övergripande koll.
Detta leder till en annan nackdel, det tar en del tid att administrera ett gäng innehav.
Alternativ till preferensaktier & d-aktier?
Räntefonder är ett väldigt bra alternativ. Där tar en professionell förvaltare hand om placeringarna, och de kan ge god avkastning om än lägre. Sen har vi givetvis börsen med som bör ha högre avkastning över tid än preferensaktier och d-aktier. Dock de senaste åren har pref och d-aktier gått väldigt bra både kursmässigt och utdelningarna har tickat på. Samt aktier med hög utdelning.
Vad styr kursen på en preferensaktie & d-aktie?
Det finns många teorier om vad som styr kursen på preferensaktier och d-aktier. Vad som påverkar kursen. Om man tittar på vad som hänt de senaste åren, så står det rätt klart att börsen i sig är det som styr kursen. Generella räntor, nyemissioner med mer har minimal påverkan. Går svenska börsen ner, hänger preferensaktier och d-aktier med ner hand i hand. Risken i bolagen är givetvis viktig med, vid betalningsproblem finns det ett antal aktier som tappat 50% och mer. Får dock lägga till att flera preferensaktier gått upp lika mycket när risken minskat i bolagen, tex Akelius som noterade nya aktier på runt 200 kr och löste in dem på 347,5 kr.