Pers Aktieblogg

Mycket räntesnack i bloggen nu men det är inte ofta dessa tillfällen kommer. Jag ska fatta mig kort: Företagsobligationer är riktigt billiga nu, och jag har storköpt senaste tiden. Antar ingen av oss ligger 100% i aktier och någonstans måste man ju ha resten. Fönstret håller på att stängas dock, hur bråttom det är är svårt att säga men i fredags gick min fond upp 0,35%. Det är ungefär hälften av årsavkastningen på ett bra högräntekonto, på en enda dag. Har även storshoppat räntebevis som jag skrev om i förra inlägget. Jag hoppas på en 3,5-4% 12 mån framåt, och det är en konservativ gissning. Skulle inte bli förvånad om det hamnar på 4,5-5%.

Det var allt för idag.

Brukar inte skriva summorna jag handlar för i denna blogg men tänkte göra ett undantag då jag har ett kul exempel på lager. I slutet av 2012 när räntebevis var nytt tänkte jag att det kunde vara kul att testa på med ett köp. 10 000 var minsta posten. Hittade då Nokia som höll på att downsiza sin verksamhet på bred front, räntebeviset hade sjunkit från 100 till som längst 77. Kollade upp deras balansrapport och kassan var välfylld. Deras dumb-phone var de enda kvar som såldes i affärerna, någon måste ju vilja ha dem också tänkte jag. Downsiza ett teknikföretag brukar gå bra, så jag tog chansen och köpte på 87,9, för 8790 kr. Courtagefritt.

Ni vet hur det gick sen. Microsoft köpte hela mobilverksamheten och krisen var avvärjd. Nu idag sålde jag posten för att hitta något räntebevis med högre ränta. Avkastningen blev rätt intressant, 37% på 3 år och lite över 3 månader. Kursuppgången på räntebeviset gav 1396 kr och därpå utdelningen totalt 1861 kr. Så totalt 3257 kr i avkastning på 8790 kr.  Det är fint det.

Det var en kul investering. Senaste tidens oroligheter har återigen efter många år dragit ner kurserna. Så nu är en bra tid att sätta in pengar i räntebevis. Byter över till FRB Selecta med en kurs på 84,6 och ränta på 4,7%. Håller jag kvar räntebeviset till 2020 så blir avkastningen per år hela 7,5%.

Räknade lite på inflationen de senaste 20 åren. 26% har den varit mellan 1992 och 2012.

Sen använde jag detta utmärkta verktyg: kalkyleramera.se/ekonomi/ranta-pa-ranta

3% i ränta över 20 år med 30% i skatt, blir 50% upp totalt.

Med sparkonton likt Sevenday eller ett räntebevis, bör detta vara möjligt de nästa 20 åren, iaf med så pass hög inflation som de varit senaste 20 åren. Om jag får spekulera så tror jag dock inte sparkonton kommer fungera så bra vid hög inflation, över 3-4%. De vanliga sparkontona kommer inte kunna höja sin ränta till mycket över 4%, vad jag kunnat läsa mig till så har högsta räntan varit 3,6%. Men visst, det har varit i ett låg inflationsläge. De flesta kontona startade nämligen från 2008 och framåt. Minns att Sevenday bara höjde sin ränta till 3,2 under 2010 då inflationen låg på 2,6%. Tar man bort skatten på räntan blir det bara 2,24% kvar… Så svårt att säga.

Hittade Parex som under 2008 hade väldigt hög ränta, men det verkar ha varit lockräntor, 5,6% obundet. Idag har de 1,5 mot Sevendays på 2,3%.

http://www.parex.se/se/news/index.php?id426=11166

Binda räntan kanske inte är så dåligt i alla fall, 6,3% över 5 år! Skulle lösts ut i år:

2008: De aktuella räntesatserna för kapitalkontot är, 6.1% – 1 år, 6,2% – 2 år, 6.3% – 3 år och 6,3% – 5 år. Det är möjligt att ta ut pengar från kapitalkontot före bindningstiden gått ut mot en avgift på 1%.

http://www.persaktieblogg.se/rantebevis/rantebevis-har-fungerat-ratt-bra-senaste-aret/

Skickade min RB fråga till Avanza, fick svar nedan. Intressant… Kanske inte är så säkra efter allt?

Fråga:

“Enligt regel går alla typer av obligationer ner när räntan går upp. Hur bör det då se ut för räntebevis? De ökar iofs med stibor, men kommer detta att räcka för att täcka upp?”

Hej,

Tack för ditt meddelande.

Det finns egentligen för lite data för att idag kunna säga att det är så. Av det som vi har sett så har underliggande bolag en större påverkan. Men då kupongen består av en rörlig del och en fast så går dessa “emot” varandra vilket teoretiskt sett ska ge ett mer jämnviktstillstånd.

Med vänliga hälsningar
Tommy
Avanza Bank

Köpte dessa räntebevis för ett år sen på test (minimibelopp). Nokia beviset är helt klart intressantast, 14% plus på ett år! Förra året var de rätt nere i bottnen, många trodde de skulle gå omkull. Nu vet jag inte riktigt vad som hände, men tror de släppte nya telefoner. I vilket fall har det negativa släppt och räntebeviset är idag mer normalt värderat.

Som vi kan se så är det inte helt tokigt att köpa undervärderade räntebevis som ligger under 100. Såvida de då inte verkligen håller på att gå i konkurs, men Nokia är långt ifrån det. Jag skulle dock aldrig köpa räntebevis över låt säg 102. Tänk på att när de löper ut köps de tillbaka till kursen 100. Det naturliga är därmed att de fluktuerar runt 100. Frågan här är hur de kommer påverkas av högre styrränta. Grundregeln är alla typer av obligationer går ner i pris när räntan ökar. Dock är räntebevis uppbyggda som så att de följer med upp i pris, x+stibor. Där stibor är rörlig. Detta lär framtiden få utvisa.

En annan produkt som ser intressant ut är räntebevis index EU, 50 bolag. 4,7% i ränta i skrivande stund, minus skatten då per år så ca 4,2%. Inte fy skam det…

https://www.avanza.se/aza/depa/blanketter/rantebevis_villkor_index_europa.pdf

(under uppbyggnad)

Avanzas nya räntebevis “is the shit”. Jag kör idag 30 / 70 för mina sparpengar, där 30% är räntebärande och 70% aktier. Räntepengarna ligger på Sevenday främst till ca 3% i ränta, har även den del på Akelius till 4-5% i ränta. Räntebevis är typ som obligationer, men du kan köpa dem för 10 000 kr st och räntan är mellan 3 och 8%. 0,5% i skatt på KF / ISK. Hur sen det här beviset funkar med prissättningen förutom att utbetalningarna sker var 4:e månad vet nog inte många. Bevisen fluktuerar nämligen i pris. Vad blir resultatet av dessa svängningar? Det är frågan.

Här är bevisen och dess risk per bolag. Det finns just nu bara fyra bolag med en ränta över 4% vilket jag tycker är minsta möjliga man kan begära, här finns ingen insättningsgaranti så… (se faktiska räntor här)

Stora Enso

https://www.avanza.se/aza/aktieroptioner/kurslistor/aktie.jsp?orderbookId=207508

Verksamheten går dåligt men de gör vinst i alla fall, vilket är det viktigaste i det här fallet.   Eget kapital/aktie SEK 61,88 kr är viktigt med. Denna bör inte vara övervärderat då det handlar om en del skog, bra som säkerhet i bolaget.

Bra insyn i och med börsen. Ett bra räntebevis och bra ränta. Placera.nu gör ofta analyser.

UPM

Börsnoterad – bra genomsyn. Finskt bolag så lite svårare att kolla.

http://www.upm.com/EN/ABOUT-UPM/Pages/default.aspx

http://www.google.com/finance?q=HEL%3AUPM1V&ei=ySc_UJjUC8GtwAPefw

Nokia

https://www.avanza.se/aza/aktieroptioner/kurslistor/aktie.jsp?orderbookId=183888

Väldigt lågt värderat räntebevis. Se länk nedan för egentlig avkastning. Extremt bra genomsyn, kolla bara alla placera.nu analyser. Hur börskursen går är lite skitsamma, det viktiga är att de inte går i konkurs samt att försäljningen inte faller allt för lågt.

Därmed måste man ha bra koll på det här företaget. Minst 1ggr per år. Om det går för dåligt, då måste man hoppa ur. Att vara med på vägen ner ser jag dock ingen fara med, Nokia måste ändå klara en 1-2 år till i vilket fall.

Stena

Hög ränta men är inte börsnoterat. Stor koncern dock, förhoppningsvis hjälper de varann om det blir problem. Dålig genomsyn om/när saker börjar skita sig.

Ha inga större pengar i detta bolag ensamt, då tycker jag faktiskt Nokia känns bättre som man kan följa. Får återkomma om jag hittar ett bra sätt att kolla upp Stena på.

Räntor på bevisen: http://sp.nordeamarkets.com/kurser-och-produktinformation/filter/?rantebevis[]=call