Koncentrerad uppgång
29 april, 2017 | Kategori Konjunkturen och börsen
Ser ni något mönster i denna lista sorterad på avkastning för 2017?
Jag ser två
– USA längst upp.
– Därefter stora bolag. Nibe, balder och SEB. Alla på large cap listan. Bara Autoliv är inte där uppe.
Portföljen ligger efter i år, 4% upp mot börsens (30 största) +10%. Liknar 2015 i mycket, i början av året går stora bolag bra. Det som är lite oroande är att jag tycker inte storbolagen är värda de värderingarna de har, många av dem. Hur känns de här snigel tillväxtbolagen: ABB pe26, Atlas copco PE30, Assa Abloy PE31. Dessa aktier är topp11 i största bolag. Resten i listan är banker som är rätt lågt värderade, på PE11-15. Där handlar det om när räntan ska gå upp. Vilket den inte verkar göra i närtid (inte vad jag tror iaf), orkar investerarna vänta på lyftet där? Antagligen inte. Volvo PE20, sålt dem för ett tag sen. Skulle jag inte gjort, men samma gäller nu. Deras marginaler är på topp. Dollarn är hög. Vägen upp handlar bara om starkare konjunktur… Ingen jätte potential där, men kanske ett av de bättre casen topp 10.
Så… Jag ligger kvar i mina småbolag som växer med 5-10% eller mer var år med liknande värdering som storbolagen. När det gäller US-bolagen så är risken störst i dollarn, samt konjunkturen där, som antagligen styrs mycket av Trump. Han får inte misslyckas med sina skattesänkningar nu, då ser det inte bra ut.
Tesla – Man blir alltid lite orolig när en aktie gått upp 40-50% på 4 månader, som Tesla har gjort. Men då går man tillbaka till analysen, och blir lugn: http://www.persaktieblogg.se/aktier/tesla-analys