Säljer Hexpol – Förnyade problem kring komponentbrist
Det blev dålig tajming med mitt insteg i Hexpol. Kort efter jag köpt halva positionen kom rapporter om utökad komponentbrist. Trodde vi nära botten av komponentbristen men det ser ut att bli värre innan det blir bättre. Hexpol har ca 30% mot biltillverkare, vilka är de som drabbats hårdast. Hade tagit höjd för detta vid analysen, dock känns det nu som att detta kommer drabba även andra företag än biltillverkare. Då kan potentiellt hela Hexpol drabbas. Svårt läge.
Ang komponentbristen. Började då gräva i vad som styr detta. Det är inte helt lätt och glasklart, men att restriktioner iom ökad smittspridning i Asien har en stor inverkan känns som den mest rimliga förklaringen. Vad är då chansen att smittspridningen går ner? Inte så stor. UK vaccinerade och smittspridningen fortsatte, om än med väldigt få dödstal. Då kommer nästa problem, Kina-vaccinen som användas i dessa länder har visat sig rätt dåliga. Labbresultat är en sak, verkligheten en annan. Eftersom att jag äger Moderna har jag grävt rejält i detta. Chile var tidiga med att vaccinera och resultaten är inte bra. Smittspridning och dödstal fortsatte vara höga trots att man innan sommaren hade rätt hög andel vaccinerade (kan finnas andra förklaringar, så som att två doser är nödvändiga för vettigt skydd). I andra vågskålen kan Kina, Indonesien, Malaysia mfl helt enkelt släppa alla restriktioner när vaccinationsgraden är tillräckligt hög och sedan låta det bli som det blir. Det varianten finns också. Då är det nog köpläge igen, tills dess…
Jag tar det säkra före det osäkra och säljer Hexpol. Förlust på 6%.
Så kan det gå. Swedish Match har dock börjat bra, och dollarn har dessutom gått upp.
