Så gick 2023
Under 2023 lyckades jag tidigt satsa på bästa storbolagsaktien HM. Sålde hälften i september för att sätta in i andra retail aktier som också gått bra. Så hur gick året då?
Portföljen i år -2,81%. Med börsen upp nästan 21% blir detta mitt sämsta år någonsin i modern tid jämfört mot index. Aouch.
Så vad gick fel i år? Det är relativt enkelt att förklara. I början av året började jag skala upp i bank, rejält. Låg värdering runt pe8, över 5 år underprestation mot index, lågt ägande bland fonder, och även med lägre ränta så såg det billigt ut. Jag lyckades skala upp i perfekt timing till Silicon Valley Bank gick i konken. Ungefär där rök hela året och jag lyckades aldrig hämta upp det tappet.
Därtill tog jag en position inom vindsektorn genom OX2 och orrön i mars. Kanske en 13% av portföljen. Tyckte det såg billigt ut efter en korrektion, samt flera globala grön Energi bolag hade haft bear market under 2 år. Med OX2 till pe20 på tillväxt 20% över tid samt orrön till substansvärdet. Icke, slutade 29% minus på bägge.
Borde kanske varit mer försiktig där efter ett starkt år för både bank och energi under 2022. Trodde dock, likt 2019, att de starkaste korten skulle gå bra igen. Värderingarna tydde på det, samt den längre historiken.
Så kan det gå när man tar en stor position i en enda sektor samt går på två bitar.
Nya tag 2024.
Portföljen just nu.
Känner att mot början av 2023 så har inte mycket fundamentalt hänt mot idag. Inflationen toppade mot slutet av 2022 i USA och därmed förväntningarna på räntan. Först in först ut. Europa hänger på och toppade senare.
Långsiktig bör vi hamna på en högre ränta än innan. Men marknaden vågar inte satsa på detta i förtid verkar det som. Och kanske har jag fel.
Så jag har kvar exponering mot bank men har även köpt mer småbolag som är väldigt billiga.
Investeringar är ett maraton. Över 5 år ser det fortfarande bra ut:
