Strategi inför 2016 klar – Satsar på USA
20 december, 2015 | Kategori Aktier, Konjunkturen och börsen
FED höjde räntan i veckan. Där har vi startskottet. Allt stämmer. Siffrorna pekar upp när det gäller makro (The Conference Board) och pausåret på börsen är avklarat. Värderingarna är låga. Dollarkursen lär knappast gå ner i år. Att räntan går upp är dessutom bra, bankerna får då ökade marginaler och kan låna ut mer riskfyllt. Kommer inte gå all-in för det dock. Mitt fokus kommer alltid att ligga i Sverige och mindre bolag, det är där min kunskap finns främst. Men just nu har jag en god gissning på G.
Fördelning: 40% mot USA efter försäljningar. Viktar ner Sverige Index fonden framförallt, säljer allt för att vara noggrann. Säljer även Vitrolife som stigit för mycket, mer om denna senare.
Köper
Wells fargo
Gilead Sciences
Apple
Ökar i Paypal
Ökar i Google
Bara stora bolag alltså. Har tyvärr för dålig kunskap om mindre bolag i USA, och blev lite bränd på en investering i OCZ. Paypal är det minsta av de ovan, med ett litet börsvärde på 366 miljarder. Sätta sig in i småbolagen också hade krävt ganska mycket tid. Kanske i framtiden vem vet.
Varför just de aktierna
Alla har sina skäl för högre värderingar. Wells fargo (bank) pga högre ränta vilket ger högre intäkter på insättningar samt högre marginaler på lån. Gilead, växer snabbt i en het bransch. Apple, låg värdering på PE 11,5 (!) idag (börsvärde 591b). Växer bra än, ser stor potential. Paypal, noterades i dåligt börsklimat. Känns som om de tog en massa kostnader precis innan noteringen, vilket kommer visa sig snart. Kan överraska positivt. Använder deras tjänster på jobbet… De har noll konkurrens i freelancer segmentet. Google… Ingen motivering. Mitt största innehav sen 2011. Och fortsätter så vara, kan bolagets verksamhet utan och innan.
EDIT 2015-12-24: Bytte JNJ mot Gilead Sciences. För dålig tillväxt i JNJ sett över några år. Gilead Sciences har mer potential, lågt PE-tal stor kassa och mycket pipen på väg ut. Även uppköp kan säkert bli aktuellt för dem. Kan överraska positivt alltså. Finns en del risker också, försäljningen faller på deras två största produkter efter 50% upp förra året. En avmattning som bör jämna ut sig, och marknaden har tagit höjd för det med lågt PE-tal på 9,45. Se analys. Största risken är dock att detta är varken min hemma marknad eller bästa bransch. Dock är branschen för stor för inte sätta någonting alls där.