Pers Aktieblogg

Dessa trender tror jag på inför 2022

Citat från 31e dec 2021:

Känns riktigt bra inför i år. Sentiment är nära årslägsta och det känns inte positivt där ute (se längst ner för undersökningar), det är bra. Börsen går nästan alltid upp då. Det är lite värre med bra case än inför 2022, men jag hittar ändå helt ok sådana. Vad som dock finns, är en rad aktier som inom kort kan få en rejäl uppgång om vissa trender vänder (tex komponentbristen).

Min prognos blir att börsen går upp 15% både i USA och Sverige. Utdelning inräknad dock ej valuta. Dollarn kommer inte tappa nämnvärt, och Europa fortsätter ligga efter när konjunkturen svänger upp.

Det blev fel. Ärligt talat längesedan jag var så fel ute som förra året. Tog inte många dagar sen var börsen minus.

Vi går vidare till trenderna från samma post, citat från 31e dec 2021:

Övriga trender inför 2022 jag tror på.

• Fordonsaktier svänger tillbaka rejält under 2022. Prognosen just nu är att komponentbristen lättar tidig höst 2022, och även om den skulle dröja till q1 2023 så finns ingen anledning att inte trycka upp aktierna innan. Det kommer flera månader innan vara klart när detta lättar = rally. Well, inte helt fel då komponentbristen faktiskt har lättat, men aktierna har inte gått upp. Nu är det dessutom rejäl press pga räntorna som går upp, och det blir svårare att finansiera en premiumbil likt Volvo.
• On-shoring tar fart. Dvs man flyttar tillbaka tillverkning från framförallt Kina. En potentiell mega trend. Behövs ett eget inlägg för att avhandla ämnet. Ja den fortsätter, om än till Indien i detta fall. Så rätt, här kan det finns potential framåt. 
• Nya varianter av covid-19 kommer men börsen kommer inte bry sig. Pandemin avtar i styrka gradvis, 2023 kommer pandemin övergå till vad man kallar endemisk fas. Något börsen kanske börjar prisa in redan 2022, dvs de värst drabbade aktierna kanske kan komma tillbaka starkt. Rätt och fel, detta är inget som påverkat börsen alls i år så det är rätt. Dock aktien Royal Caribbean har inte gått bra, återigen räntor upp = mindre pengar till dyra resor.
• Problemen i Kina fortsätter. Jag tror Kinesiska aktier kommer underprestera i år igen. Hänger ihop med punkt 2.  Fel, man har fått en fördel av valutan som varit starkare än kronan. Så nja, inget superbet

Räntor/inflation är det svåra var de tar vägen. Över 12 mån känns det som 50/50 att de går upp mer än tänkt. Fram till sommaren vågar jag dock betta på hög inflation, som kan sätta lite skräck i marknaden. Att det kommer ett flertal höjningar av räntan i USA är redan nu nästan klart. Har därav satsat på en ETF med US Banks. Vad som händer q4 2022 med inflationen är dock extremt svårt att avgöra, så här får man inta ett flexibelt sinne.

Well, här var jag helt rätt ute. Den var svår att förutse, och inflationen gick upp rejält fram till sommaren. Jag hade dock inte koll på att marknaden inte prisat in detta, sen trodde nog alla på en lägre inflation än det blev.

Nej. 2021 går till historien som euforiskt år, det första på långt över 10 år. Och det är svårt att bryta sig loss då har man fått lära sig. 2022 blev något helt annat.

Jag hade intagit en väldigt defensiv portfölj inför 2022 rent historiskt, så det var bra, men trots det var fallet rätt rejält.

Nya tag 2023.