Säljer Fenix outdoor. New wave uppdatering
27 september, 2015 | Kategori Aktier
Lite inlägg om enskilda aktier numera… Ska försöka göra lite mer uppdateringar där. Är ju faktiskt viktigare än allt makro.
I vilket fall: Surdegs koll. Två bolag i kikaren, väldigt snabba siffror detta:
Fenix ser inte bra ut. Online, dvs Zalando, pressar marginalerna. Inte temporärt direkt tror jag. Kan ta flera år till detta. Q1-Q2 2015 stod brands för 86m euro och retail 117m.
Strukturellt problem, inte temporärt. Ett PE på 16 idag.
De hade tänkt att knoppa av retail, men det blev inget nu när de inte växer plus går med förlust. Summering, jag säljer. Vågar inte vänta ut detta. Finns bättre bolag. Lutar åt Vitrolife just nu.
New wave
”Nästa år väntas en tillväxt på 8 procent på översta raden och en rörelsemarginal på 8,2 procent. Vinsten per aktie ökar då till 4,58 kronor. P/e-talen för de närmaste åren uppgår med de prognoserna till 10,6 respektive 8,0. ”
”Att vinstutvecklingen är svag för närvarande har många förklaringar. Valutaeffekterna är både med och mot New Wave för tillfället men framför allt är det bolagets tillväxtsatsningar som tynger. De fulla kostnaderna kommer direkt men effekten på försäljningen kommer, förhoppningsvis, över tid.”
Temporärt alltså. Inget strukturellt. Torsten är storägare med. Jag behåller.
Bra artikel: https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2015/09/09/new-wave-iskall-men-har-mer-att-ge.html
Denna aktie ger jag definitivt lite tid till. Kan bli fin tillväxt framåt.