Portföljuppdatering – Kinnevik & Angler gaming

Börsen är just nu i korrektion, men tror det är temporärt. Trenden är fortfarande upp.

Men det är ett bra tillfälle att rensa ut bolag som är fullvärderade eller underpresterar. Har sålt New wave som kändes som fullvärderad för min del, blev en fin vinst på ca 22% över 2 månader. Har börjat experimentera med såna här lite kortare trades.

Sålde även ut Leo Vegas 18e aug, vilket var bra då de sjunkit rätt rejält. Kort historia, dålig tillväxt och svag kursutveckling senaste tiden. Dom har exponering mot Tyskland som ska regleras om något år, känns inte bra då de antagligen växer väldigt mycket där just nu. Utan den marknaden då är deras tillväxt riktigt svag skulle jag tro. Men trots det, ett case för framtiden kanske. Den är inte dyr aktien.

Amhult 2 ut. Samma här, svag utveckling både i bolaget och i kursen. Trodde den skulle värderas upp inom kort, men icke. Kände helt enkelt att det fanns bättre case.

Med dessa pengar har jag ökat i Kinnevik och Angler gaming i augusti.

Kinnevik: Kortfattat, man kan ha tur en gång men inte två. Zalando var en fin investering, och Livongo likaså. Får skriva mer om dessa sen. Gillar Georgi Ganevs strategi helt klart. Ligger helt rätt.

Angler gaming: Ett rätt sjukt case. Smaka på detta, PE12,55. Tillväxt senaste kvartalet 73% i omsättning och vinst per aktie 191%. Problemet är att de verkar i oreglerade länder, exakt vilka vill de inte säga. Men jag har gjort ett gediget jobb med att snoka rätt. Jag tror det handlar om Tyskland, både genom egna sajter och white labels. Dock är regleringen uppskjuten där, och med ett PE-tal på PE12 så är det rätt lugnt för nu. De verkar även i Finland och i Sverige med bra tillväxt samt Holland och Frankrike (tror jag). Även Latinamerika ska de ha exponering mot, osäkert hur stor dock. Så riskspridningen är god. Och det bästa, de verkar vara riktiga snåljåpar.

Portföljen: Ca +17% i år.