Pers Aktieblogg

Ökar i Evolution Gaming som driver live casino bord. Hela branschen är under press just nu. Evo ligger på PE28  och växer extremt ca 40% senaste rapporten. Såvida den tillväxten inte totaldör så är det där en no brainer.

Amhult 2 – Ny favorit faktiskt. Även denna bransch har tappat senaste åren, vilket satt press på detta minibolag på ca 500m i värdering. Nu är de uppe igen, och det värsta verkar vara bakom fastighetsbolagen för nu. De som ska tappa har redan gjort det tror jag, Oscar Properties och liknande. Det kommer bli ett mindre segment med dyra bostadsrätter som är överbebyggt. Gamla vanliga utbud och efterfrågan, man har byggt alltför många liknande projekt på för kort tid. Analysen för Amhult är i korthet: En investering på 1mdr totalt ska göras och man har kommit en bra bit, och värderingen idag är 570m. Allt de byggt har hyrts ut på kort tid, innan byggnaderna är färdiga ens. Marken har köpts billigt. Inga mer tillskott av kapital kommer behöva göras antagligen. I feb 2018 var värdering på projektet på 84 kr per aktie (EPRA NAV). Kurs idag 84 kr. Fastigheter är inte den bransch jag kan bäst, så det viktiga för mig här är att ledningen är bra och att de kan hyra ut det de bygger till ett vettigt pris. Båda sakerna pekar åt det positiva just nu.